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匯添富曾剛:債基投資的全能明星

新華社-瞭望東方周刊  2012-09-18 08:28:07  字號:

他所管理的債券基金連續(xù)兩年位列全部同類債券基金第一名

《瞭望東方周刊》記者祁和忠/上海報道

從8月13日起,匯添富多元收益基金通過中國銀行等渠道在全國發(fā)行,“這是一只二級債基,講究大類資產(chǎn)的靈活配置,與市場上的信用債基金、產(chǎn)業(yè)債基金、可轉(zhuǎn)債基金等相比,它的風(fēng)格比較獨特,因此更需要與投資者多做溝通。”曾剛對《瞭望東方周刊》說。

對于多元收益基金,早在產(chǎn)品設(shè)計階段曾剛就積極參與。在投資目標(biāo)、投資范圍和策略等方面,這只產(chǎn)品都考慮到曾剛的個人投資風(fēng)格和特長,從起步階段就致力于成為一只旗艦型債券基金。

曾剛說,多元收益基金將重點關(guān)注信用債、可轉(zhuǎn)債等品種的投資機(jī)會。“以債為本,追求在債券安全收益基礎(chǔ)上實現(xiàn)更高的回報。在股市出現(xiàn)確定性機(jī)會時,會適度增加股票倉位,在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下(持股比例不超過20%)來獲得超額收益�!�

積極穩(wěn)健的風(fēng)格

作為債券基金領(lǐng)域的明星人物,曾剛于2011年底加入?yún)R添富基金。此前,在華富基金服務(wù)期間,他所管理的債券基金在2009年、2010年連續(xù)兩年位列全部同類債券基金第一名,年收益率分別達(dá)11.87%、14.73%,顯示了他優(yōu)秀的投資能力。

前瞻、積極、穩(wěn)健,是曾剛投資風(fēng)格的三大關(guān)鍵詞。2008年10月,股市低迷,債市大漲,曾剛在通過債券投資獲得安全收益的基礎(chǔ)上,采用反向投資策略,率先重倉可轉(zhuǎn)債,成功捕捉到其后可轉(zhuǎn)債的上漲收益。

2009年一季度,在央行下調(diào)存貸款利率后,企業(yè)發(fā)債成本降低,信用債進(jìn)入大發(fā)展時期,但很多投資者受當(dāng)時全球金融危機(jī)的影響,還沒有能走出對市場的恐懼。而曾剛領(lǐng)先于市場增加信用債倉位,從而提高了基金收益率。2009年三季度,在股市反彈到高位、可轉(zhuǎn)債投資獲得較多收益后,曾剛又果斷降低了可轉(zhuǎn)債倉位,從而規(guī)避了股市下跌的風(fēng)險。

在2009年取得優(yōu)秀的業(yè)績后,曾剛獲得其他多家基金公司的高薪邀請,但他選擇繼續(xù)留在華富,并于2010年繼續(xù)取得了耀眼業(yè)績。從2008年9月至2011年8月底,曾剛?cè)觊g的累計收益達(dá)28.23%,同期同類可比債券基金的收益為12.34%,同期上證綜指的收益為10.38%,這體現(xiàn)了他積極又不失穩(wěn)健的投資風(fēng)格。

“主動全覆蓋”的能力

2011年底,曾剛從華富離職,加盟匯添富基金,在業(yè)界引起很大反響。當(dāng)時,在固定收益領(lǐng)域?qū)嵙^強(qiáng)的其他多家基金公司也在爭相延聘曾剛,但曾剛最終仍然選擇了匯添富�!笆紫仁枪镜奈幕头諊浅:�,固定收益團(tuán)隊綜合實力很強(qiáng);其次,匯添富在股票研究方面有很強(qiáng)的實力,這對于二級債基做好股票資產(chǎn)配置很重要�!痹鴦傉f。

隨著債券基金規(guī)模的增長,投資將越來越依靠整個團(tuán)隊的實力,特別是對于二級債基來說,更需緊密跟蹤各個大類資產(chǎn)及其不同板塊的變化趨勢。要做到靈活配置,就需要積極主動地長期觀察,做到“主動全覆蓋”。例如,在不同階段,打新股的收益率區(qū)別很大,有時打新的收益率很低甚至虧損,但不能因為出現(xiàn)這種狀況就放棄跟蹤,否則,等投資機(jī)會出現(xiàn)時,再去做就晚了。

現(xiàn)在,匯添富的固定收益團(tuán)隊有20多人,具有很大的優(yōu)勢。在加盟匯添富后,曾剛自今年5月起參與了國內(nèi)首批理財債券基金的發(fā)行,并擔(dān)任匯添富理財30天、60天兩只理財債券基金的基金經(jīng)理。借鑒銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益率穩(wěn)定的優(yōu)勢,理財債券基金實行封閉運作,定期開放。同時,它又具有申購門檻低、且天天開放的特點,從而獲得了低風(fēng)險偏好的投資者的認(rèn)同。

添富現(xiàn)金寶:收益遠(yuǎn)高于活期
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攢錢、買基、定投全能搞定

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